Entenda os principais destaques da análise do Banco BMG.
Este é um relatório informativo sobre o emissor. Para informações sobre taxas de CDBs, LCIs, LCAs, LCs, acesse a Plataforma da XP. Caso não tenha familiaridade com o setor bancário, sugerimos leitura do Glossário ao final da página e acesso ao nosso conteúdo Saiba tudo sobre o FGC.
Ao investir em um dos ativos do Banco BMG elegíveis à garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), como CDB, LC, LCI e LCA, o investidor está coberto até o limite de R$250 mil*.
Letras Financeiras (LFs) não são elegíveis à garantia do FGC.
Quem é o Banco BMG?
História
O Banco BMG foi fundado em 1930 pela família Guimarães, como um banco comercial com produtos para pessoas física e jurídica. Em 1998, o BMG iniciou um projeto de reestruturação, com o intuito de aumentar a exposição ao mercado de crédito por meio da concessão de empréstimos consignados.
No ano de 2012, o BMG associou-se ao ItaúUnibanco através de uma joint venture (JV) para criação de um novo banco voltado exclusivamente ao empréstimo consignado (Itaú BMG Consignado S/A).
Em 2014, realizou acordo de unificação de negócios de crédito consignado com a JV, com um aumento na participação da empresa de 30% para 40%.
Já em 2016, o BMG concluiu a venda da sua participação na JV para o Itaú por R$ 1,28 bilhão, deixando de atuar em crédito consignado.
Em 2017, o banco lançou sua plataforma de investimentos, BMG Invest Digital, possibilitando investimentos de forma 100% digital. Em 2018, lançou seu Banco Digital, oferendo serviços de conta digital, crédito pessoal e seguros, além de cartão de crédito consignado e crédito pessoal com débito em conta, estes exclusivos para aposentados e pensionistas do INSS e servidores públicos.
Em 2019, no terceiro trimestre, o banco voltou a operar crédito consignado, com uma carteira inicial de R$ 110 milhões.
No ano de 2020, a Wiz (corretora de seguros) comprou 40% da CMG, corretora de seguros do Banco BMG, por R$ 89,8 milhões.
Atuação
Atua na concessão de empréstimos por meio de:
- Cartão de Crédito Consignado (BMG Card).
- Financiamento e prestação de serviços estruturados para empresas de médio/grande porte (BMG Empresas).
- Crédito pessoal com débito em conta (BMG em Conta), exclusivo para Aposentados e Pensionistas do INSS e Servidores Públicos.
Seu principal segmento (BMG Card) apresenta risco baixo, uma vez que o pagamento mínimo é descontado diretamente da folha de pagamento de aposentados e pensionistas do INSS, servidores federais civis e empregados CLT até 5% do salário líquido de impostos. Esse desconto funciona como uma garantia de recebimento desse valor pelo banco e reduz o risco de inadimplência.
Durante a apresentação de resultados do segundo trimestre de 2020, o BMG apresentou seu reposicionamento de marca, assim como sua nova estratégia de negócios, batizada de “Figital”, que visa melhor integrar suas operações físicas e digitais. O braço físico é suportado pelas lojas help!, rede de franquias especializada em serviços financeiros para baixa renda, ao passo que o banco digital otimiza a capacidade de atendimento do banco (meu_bmg).
Quem são seus acionistas?
Fonte: XP Investimentos, Banco BMG.
Evolução da governança corporativa
Em outubro de 2020, o Banco BMG foi alvo de duas fases da “Operação Macchiato” da Polícia Federal (PF) para apurar suspeitas de lavagem de dinheiro, evasão fiscal e pagamento de propina por meio de empresas de fechada, atos ilícitos que teriam sido praticados por executivos e funcionários do banco entre 2014 e 2016. Os policiais cumpriram mandados de busca e apreensão na sede do BMG em Minas Gerais e em endereços de integrantes da diretoria.
Anteriormente, o BMG havia sido autuado pela Receita Federal em relação à glosa de pagamentos realizados a determinados fornecedores.
Em resposta, o banco criou um Comitê Especial para conduzir investigações internas, além de contratar escritório advocatício especializado em investigações corporativas e empresa especializada em auditoria forense. O Comitê Especial concluiu as apurações identificando os casos de pagamento a fornecedores mencionados na investigação policial, assim como oportunidades de melhorias de controles internos para evitar que casos como esses se repitam.
O comitê não encontrou elementos corroborativos da ocorrência dos crimes de lavagem de dinheiro nem contra a ordem tributária. Contudo, as investigações das autoridades públicas ainda estão em andamento, sem previsão de conclusão.
Ademais, é possível apontar melhorias internas, que indicam melhora significativa da governança corporativa desde 2017, tais como: (i) maior transparência, como consequência da abertura de capital em 2019, o que garante acesso a mais informações sobre resultados, investimentos e estratégia de modo geral; (ii) revisão do estatuto social para que o Conselho de Administração deva ter no mínimo dois Conselheiros Independentes (hoje o conselho é composto por oito membros dos quais três são independentes); (iii) avanços nas frentes de auditoria interna e externa, esta realizada pela PwC.
Veja mais
Fonte
Banco BMG
Em atendimento à Resolução CVM nº20/2021, informamos que a XP Investimentos CCTVM S.A. e/ou suas afiliadas (“”XP Investimentos”” ou “”XP””) mantém relacionamento comercial com a sociedade Banco BMG, inclusive prestando serviços de assessoria com interesses financeiros e comerciais relevantes. Assim, o leitor deve ter ciência de tal informação e fazer sua própria análise e julgamento sobre eventual existência de conflito de interesses ou sobre a imparcialidade deste relatório. Cabe ressaltar que, opiniões emitidas anteriormente sobre a sociedade não estão abarcadas pelo posicionamento vigente. A cobertura da companhia emissora está suspensa por ora, mas o que foi publicado até então não perde sua validade ou eficácia. A XP Investimentos, expressamente, se limita e reserva o direito de recursar-se a atender qualquer solicitação baseada no conteúdo de informações especulativas sobre o relacionamento com a referida sociedade.
Se você ainda não tem conta na XP Investimentos, abra a sua!
Gostaria de receber nossos conteúdos por e-mail?
Cadastre-se e receba grátis nossos relatórios e recomendações de investimentos